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　　         參股海外礦企步履維艱　　

盼國(guó)家力量支持推動(dòng)

 

　　深圳證券信息公司首席分析師毛迅對(duì)記者說，日本鋼鐵企業(yè)在建設(shè)之初，就會(huì)在海外控股或者入股礦業(yè)公司。與寶鋼同時(shí)期建設(shè)的日本鋼企，就在澳大利亞擁有鐵礦石的開采權(quán)。

　　聶秀欣說，日韓鋼企由于鐵礦石完全依賴進(jìn)口，因而他們?nèi)牍珊Ｍ獾V業(yè)公司的步伐一刻未停。而中國(guó)鋼企由于礦石一半來源于國(guó)產(chǎn)，因而憂患意識(shí)不強(qiáng)，雖然寶鋼、首鋼、鞍鋼、武鋼、中鋼集團(tuán)等都在海外入股礦業(yè)公司，不過未形成規(guī)模，只占進(jìn)口鐵礦石的兩成不到。按中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的目標(biāo)，中國(guó)入股的海外礦業(yè)公司，應(yīng)占到進(jìn)口鐵礦石五成。

　　為了達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，中國(guó)鋼企四處出擊，日前由中國(guó)鋼鐵制造商和主權(quán)財(cái)富基金共同組成的一個(gè)財(cái)團(tuán)已參與巴西一家鐵礦石公司股份的首輪競(jìng)購(gòu)。不過，中國(guó)鋼企在入股澳大利亞礦業(yè)公司方面則進(jìn)展不順，對(duì)力拓的入股一再被提價(jià)，中鋼也因澳大利亞中西部公司現(xiàn)金報(bào)價(jià)的提高而放棄。程家正說，現(xiàn)在全球都注重保護(hù)戰(zhàn)略資源，澳大利亞更是抵制收購(gòu)該國(guó)的礦業(yè)公司。在這樣的情況下，單個(gè)企業(yè)很難有所作為，國(guó)家應(yīng)予以溝通和推動(dòng)。

　　他同時(shí)表示，現(xiàn)在國(guó)際礦企抬高收購(gòu)價(jià)對(duì)中國(guó)鋼企也是考驗(yàn)，已有不少企業(yè)花了冤枉錢。他呼吁，中國(guó)鋼企切不可在海外收購(gòu)上「內(nèi)訌」，讓他人坐收漁利。

 

　　另辟進(jìn)口源打破壟斷

 

　　要想打破壟斷，中國(guó)還需跳過巴西、澳大利亞，重新拓展進(jìn)口源。聶秀欣說，現(xiàn)在巴西鐵礦石的到岸價(jià)169美元／噸，澳大利亞到岸價(jià)125美元／噸，由此可見，中國(guó)找礦還是應(yīng)到毗鄰國(guó)家找。從鐵礦石儲(chǔ)量分布來看，俄羅斯(200億噸)、印度(76億噸)、烏克蘭(50億噸)、哈薩克(20億噸)、加拿大(100億噸)，應(yīng)作為優(yōu)選之地。

　　近幾年中國(guó)與印度之間的鐵礦石貿(mào)易大幅度增長(zhǎng)，中國(guó)已取代日本成為進(jìn)口印度鐵礦石第一大國(guó)。目前中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)正組織協(xié)調(diào)中國(guó)鋼鐵企業(yè)與印度進(jìn)行談判，力求將印度價(jià)格比較高的鐵礦石現(xiàn)貨交易轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期合約形式。一旦協(xié)議達(dá)成，來自其它礦業(yè)巨頭的加價(jià)壓力會(huì)減弱。

　　同時(shí)，今年以來，滿洲里口岸從俄羅斯進(jìn)口鐵礦砂大幅增加，滿洲里市口岸管理委員會(huì)主任張可預(yù)計(jì)，今年鐵礦石進(jìn)口量將達(dá)200萬噸，俄羅斯正成為中國(guó)新的重要的鐵礦砂進(jìn)口源。中國(guó)鋼企應(yīng)與這些礦業(yè)巨頭結(jié)成聯(lián)盟。聶秀欣說，現(xiàn)在國(guó)際礦業(yè)公司正向下游延伸，中國(guó)鋼企可利用這一機(jī)會(huì)，與這些欲擴(kuò)大產(chǎn)能的礦業(yè)公司形成交叉持股的關(guān)系，既可降低鐵礦石加價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，又能保證鐵礦石供應(yīng)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，形成雙贏。此外，業(yè)界人士還建議，國(guó)內(nèi)鐵礦石開采也應(yīng)列入國(guó)家規(guī)劃，避免出現(xiàn)因盲目開采導(dǎo)致資源浪費(fèi)。

 

　　國(guó)際鐵礦石價(jià)頻創(chuàng)新高

 

　　日前，寶鋼與力拓達(dá)成協(xié)議，以平均漲幅85%采購(gòu)下一個(gè)財(cái)年由力拓提供的鐵礦石。盡管不愿受人宰割，但在斷供減產(chǎn)與加價(jià)續(xù)供的兩難選擇中，中國(guó)的大鋼企**終選擇了后者。

　　85%的漲價(jià)幅度，不僅使國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格超越2005年71.5%的漲幅再創(chuàng)新高，也意味著國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格「年度定價(jià)、漲幅統(tǒng)一」的定價(jià)機(jī)制破裂。據(jù)悉，這一機(jī)制形成于上世紀(jì)70年代，必和必拓、巴西淡水河谷、力拓三家礦業(yè)巨頭，任意一方達(dá)成協(xié)議，談判其他各方都將接受所達(dá)成的漲價(jià)幅度。而就在今年2月，日本新日鐵和巴西淡水河谷就鐵礦石達(dá)成65%至71%的漲幅。

　　中國(guó)鋼鐵聯(lián)合網(wǎng)的一位分析師對(duì)記者說，這很可能是澳大利亞繼續(xù)索要海運(yùn)補(bǔ)償?shù)拈_始。因?yàn)槟壳鞍臀髦林袊?guó)海運(yùn)費(fèi)為86.15美元/噸的運(yùn)費(fèi)，澳洲至中國(guó)的運(yùn)費(fèi)則為33.05美元/噸，差額超過50美元/噸。而此次未命名的海運(yùn)補(bǔ)償約為10美元/噸，也就是說澳大利亞的鐵礦石企業(yè)很可能還會(huì)提出更高的海運(yùn)補(bǔ)償，85%的漲幅不一定是**高漲幅。

　　一方面，鐵礦石漲價(jià)的幅度在加速，另一方面漲價(jià)卻是「此恨綿綿無絕期」。自2003年以來，鐵礦石的價(jià)格一直飛漲，5年間國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格漲幅分別為8.9%、18.62%、71.5%、19%和9.5%。今年更是創(chuàng)出新高。鐵礦石的漲價(jià)，直接導(dǎo)致鋼企利潤(rùn)被擠壓。總部位于倫敦的一家鋼鐵研究及諮詢公司的董事長(zhǎng)彼得說，全球鋼鐵業(yè)的價(jià)格結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化；過去原材料通常占銷售價(jià)格的15%，如今占了大約一半。平安證券鋼鐵行業(yè)分析師聶秀欣對(duì)記者說，中國(guó)的情況也不例外，而且還高于這個(gè)水平。

 

　　成本激增重挫鋼企

 

　　從過往情況看，全球鋼企應(yīng)對(duì)鐵礦石漲價(jià)都是通過提價(jià)方式轉(zhuǎn)嫁負(fù)擔(dān)，中國(guó)鋼企更是如此。聶秀欣對(duì)記者說，現(xiàn)時(shí)中國(guó)鋼材價(jià)格已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月提價(jià)，這是很少見的，到底市場(chǎng)還能消化多大的鋼材提價(jià)壓力，很難說清。不過鐵礦石漲價(jià)帶來的壓力卻是可以測(cè)算的，大摩一份報(bào)告指出，力拓提價(jià)，中國(guó)鋼企要多付18億美元。國(guó)金證券分析師周濤認(rèn)為，加權(quán)平均后，澳礦漲幅為85%，按照20%的市場(chǎng)占有率，中國(guó)鋼鐵全行業(yè)噸鋼成本比去年上漲123元。

　　中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的一項(xiàng)測(cè)算更具說服力，該協(xié)會(huì)指，中國(guó)每年從巴西、澳大利亞、南非和加拿大進(jìn)口長(zhǎng)期合同鐵礦石約2.5億噸，按照鐵礦石價(jià)格上漲65%的漲幅計(jì)算，中國(guó)鋼鐵行業(yè)**少需要多支出600億元人民幣。而中國(guó)大中型鋼企2007年利潤(rùn)只有1400多億元。鐵礦石漲價(jià)已將中國(guó)鋼鐵企業(yè)逼向了難以回旋的境地。而對(duì)不能拿到協(xié)議礦的中小鋼企來說，情況更為不利。平安證券一份研究報(bào)告認(rèn)為，2008年，以進(jìn)口協(xié)議礦為主的廠商，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格鎖定后，噸礦價(jià)格在1000元以下，而完全依賴現(xiàn)貨礦的中小鋼鐵生產(chǎn)廠商，噸礦價(jià)格則超過1500元，兩者鋼材成本相差高達(dá)800元／噸。

　　冶金工業(yè)規(guī)劃院副院長(zhǎng)李新創(chuàng)說，鐵礦石需求目前驟降，國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)正大幅減速，而國(guó)內(nèi)鐵礦石供應(yīng)速度仍在增加，導(dǎo)致現(xiàn)時(shí)國(guó)內(nèi)鐵礦石供過于求。另外，進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量也高于國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)需要，在國(guó)內(nèi)各大港口積壓的鐵礦石更達(dá)到8000萬噸。無論從哪里個(gè)角度分析，鐵礦石價(jià)格都不具備上漲的充分條件。

　　聶秀欣預(yù)測(cè)，隨著中國(guó)這個(gè)全球**大鐵礦石消費(fèi)國(guó)需求的減弱，加之國(guó)內(nèi)外鐵礦石開采力度加大，全球鋼鐵產(chǎn)量增速放緩，持續(xù)多年的鐵礦石賣方市場(chǎng)行將終結(jié)，預(yù)計(jì)在2010年左右將進(jìn)入買方市場(chǎng)。

 

　　鋼企聯(lián)盟被各個(gè)擊破

 

　　實(shí)際上，索要海運(yùn)補(bǔ)償已有先例。早在2005年鐵礦石大幅漲價(jià)之際，澳大利亞另一礦業(yè)巨頭----必和必拓就提出海運(yùn)補(bǔ)償?shù)囊?。?dāng)時(shí)寶鋼聯(lián)合16家國(guó)內(nèi)大型鋼企進(jìn)行抵制，促使必和必拓放棄了運(yùn)費(fèi)加價(jià)的要求，同澳大利亞力拓公司以及巴西淡水河谷公司維持同一漲幅。

　　時(shí)隔三年，當(dāng)澳大利亞礦業(yè)巨頭----力拓再次提出加價(jià)要求時(shí)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)表聲明稱：「我們呼吁所有的中國(guó)鋼鐵企業(yè)和進(jìn)口鐵礦石的商貿(mào)企業(yè)----不支持或不參加力拓對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推銷現(xiàn)貨貿(mào)易鐵礦石的活動(dòng)?！固?hào)召中國(guó)的鋼企共同抵制，但**后仍以中國(guó)鋼企的妥協(xié)告終。

　　為什么結(jié)果會(huì)截然不同？金瑞期貨分析師程家正說，中國(guó)對(duì)鐵礦石需求是剛性的，因此力拓敢以用現(xiàn)貨來替代協(xié)議礦石，逼迫中國(guó)鋼企就犯。聶秀欣說，能拿到協(xié)議礦石的只是國(guó)內(nèi)產(chǎn)量排名前二十位的企業(yè)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的大部分會(huì)員都拿不到協(xié)議礦石，因此不存在共同抵制的動(dòng)力，很容易被礦業(yè)巨頭各個(gè)擊破。正是看透了這些，所以力拓敢放手一搏。

　　程家正表示，中國(guó)在鐵礦石定價(jià)權(quán)上沒有影響力，與中國(guó)期貨市場(chǎng)缺乏鋼材交易品種不無關(guān)系。他建議推出鋼鐵品種的期貨，一方面可以幫助中國(guó)的鋼鐵企業(yè)不致過多受到價(jià)格的影響，另一方面國(guó)家也可藉此調(diào)控鋼材價(jià)格。據(jù)悉，螺紋鋼、線材品種的期貨正在加緊商議推出中。

 

 

發(fā)表于 @ 2008年07月03日 18:05:00 |點(diǎn)擊數(shù)（）

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