2010年上半年我國(guó)拖拉機(jī)行業(yè)深度分析

　　“數(shù)據(jù)會(huì)說(shuō)話”，隨著上半年農(nóng)機(jī)行業(yè)各種數(shù)據(jù)的“新鮮出爐”，我們也在第**時(shí)間對(duì)拖拉機(jī)行業(yè)的數(shù)據(jù)予以收集、整理和分析，希望通過(guò)數(shù)據(jù)反映的問(wèn)題，讓我們能理性客觀的看待上半年拖拉機(jī)行業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。

　　一、市場(chǎng)啟動(dòng)晚，項(xiàng)目執(zhí)行20天

　　2010年中央財(cái)政擬安排農(nóng)機(jī)具購(gòu)置補(bǔ)貼預(yù)算資金155億元，比上年增加25億元，年初撥付100億元，補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大到12大類45個(gè)小類180個(gè)品目，補(bǔ)貼種類擴(kuò)大至牧業(yè)、林業(yè)、抗旱節(jié)水及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展急需的機(jī)具，已基本覆蓋所有農(nóng)機(jī)產(chǎn)品。與往年相比，今年上半年國(guó)家農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼**大的變化是項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行時(shí)間晚。今年農(nóng)業(yè)部3月10日才公布了國(guó)家補(bǔ)貼目錄，且改變了補(bǔ)貼方式采用定額補(bǔ)貼方式，放開(kāi)了補(bǔ)貼產(chǎn)品價(jià)格，實(shí)施網(wǎng)上報(bào)名和手工報(bào)名并軌。由于補(bǔ)貼方式的調(diào)整，各省又開(kāi)始自行制定本省的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則，導(dǎo)致整體補(bǔ)貼工作進(jìn)度緩慢，多數(shù)省份4月底才可點(diǎn)擊申報(bào)購(gòu)機(jī)，大部分省份同比去年項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間推遲近2個(gè)月，部分地區(qū)甚至錯(cuò)過(guò)了春耕生產(chǎn)，而2009年2月底一些省份的農(nóng)機(jī)項(xiàng)目補(bǔ)貼已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)操作階段了。5月份才開(kāi)始正入實(shí)質(zhì)性操作階段，而項(xiàng)目執(zhí)行期只有20天的時(shí)間就基本結(jié)束了。截止6月30日，全國(guó)農(nóng)機(jī)具購(gòu)置補(bǔ)貼項(xiàng)目累計(jì)執(zhí)行93.52億元，約占第一批中央下?lián)苜Y金總額的94%。

　　二、廠家備貨早、渠道庫(kù)存大

　　2009年各企業(yè)都提前幾個(gè)月進(jìn)行產(chǎn)能提高和備貨鋪貨，但是今年市場(chǎng)旺季并沒(méi)有如人們預(yù)期的如期來(lái)臨，1~4月份大中輪拖社會(huì)實(shí)銷只有5萬(wàn)臺(tái)，而社會(huì)庫(kù)存已經(jīng)飚升到了14萬(wàn)臺(tái)，進(jìn)入5月份后，各地項(xiàng)目才開(kāi)始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段，當(dāng)月實(shí)現(xiàn)銷售6萬(wàn)臺(tái)，超過(guò)了前四個(gè)月的總和，社會(huì)需求得到集中釋放，廠家?guī)齑鎵毫τ休^大的緩解，6月份后各地項(xiàng)目執(zhí)行陸續(xù)進(jìn)入尾聲，當(dāng)月實(shí)現(xiàn)社會(huì)實(shí)銷3萬(wàn)臺(tái)。上半年累計(jì)實(shí)銷14萬(wàn)臺(tái)，根據(jù)**新的規(guī)模企業(yè)上半年發(fā)貨情況統(tǒng)計(jì)，上半年大中輪拖總計(jì)發(fā)出近20萬(wàn)臺(tái)，減去14萬(wàn)臺(tái)的實(shí)銷量，渠道內(nèi)至少仍有6萬(wàn)臺(tái)的庫(kù)存，這將為下半年競(jìng)爭(zhēng)埋下伏筆。

　　三、大中拖首現(xiàn)頹勢(shì)、小輪拖滑聲依舊

　　大中輪拖一直是農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策的“寵兒”，今年也不例外，從補(bǔ)貼機(jī)具類型結(jié)構(gòu)上看，動(dòng)力機(jī)械仍是各地補(bǔ)貼熱點(diǎn)產(chǎn)品，上半年動(dòng)力機(jī)械、收獲機(jī)械、耕整地機(jī)械三大類的補(bǔ)貼資金占用量**大，達(dá)到67.54億元，占補(bǔ)貼資金總量的73.4%。雖然有補(bǔ)貼資金的拉動(dòng)、各地政府的傾力支持，但連年的快速增長(zhǎng)，已經(jīng)在各地迅速聚集起了巨大的保有量，尤其是2009年異常的火暴增長(zhǎng)，使得國(guó)內(nèi)新增了超過(guò)28萬(wàn)臺(tái)的新機(jī)器，所以進(jìn)入2010年后，在大中輪拖161萬(wàn)臺(tái)社會(huì)保有量下，部分主銷區(qū)出現(xiàn)了階段性的需求飽和，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年大中輪拖社會(huì)實(shí)銷量同比下滑了18%~20%，其中大輪拖同比下滑20%~23%，中輪拖下15%，可以說(shuō)經(jīng)過(guò)近五年的瘋狂增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)大中輪拖，尤其是80馬力以上大型輪式拖拉機(jī)需求已見(jiàn)頹勢(shì)，市場(chǎng)拐點(diǎn)開(kāi)始凸現(xiàn)。“日終則昃,月盈則虧”，農(nóng)機(jī)產(chǎn)品有其固有的規(guī)律，經(jīng)過(guò)幾年的高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入自我調(diào)整期，所以今年上半年大中輪拖銷量的下滑實(shí)屬正常，做為企業(yè)要通過(guò)戰(zhàn)線收縮、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、出臺(tái)有競(jìng)爭(zhēng)力的促銷政策等措施來(lái)積極適應(yīng)市場(chǎng)的調(diào)整期。

　　受大中輪拖、農(nóng)用車的雙重?cái)D壓，及小四輪產(chǎn)品升級(jí)換代緩慢，市場(chǎng)轉(zhuǎn)移遲緩等因素的影響，今年上半年小輪拖產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)量、發(fā)貨量和社會(huì)實(shí)銷量都出現(xiàn)了較大幅度的下滑，1~6月份，規(guī)模企業(yè)累計(jì)發(fā)貨量15萬(wàn)臺(tái)，同比下降7%左右，其中時(shí)風(fēng)銷量10.5萬(wàn)臺(tái)，同比下滑2.5%，福田2萬(wàn)臺(tái)，同比下滑2.5%，一拖1.8萬(wàn)臺(tái)，同比下滑19%，時(shí)風(fēng)在小輪拖銷售中仍占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，并且市場(chǎng)占有率在進(jìn)一步提高，行業(yè)資源還在向時(shí)風(fēng)集中。

　　四、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境惡化，準(zhǔn)入門(mén)檻抬高

　　大輪拖行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了緊密寡頭的競(jìng)爭(zhēng)階段，從上圖可以看出，行業(yè)的前三位市場(chǎng)份額不斷提高，從其它企業(yè)所占份額看，市場(chǎng)集中度在進(jìn)一步提高，說(shuō)明大輪拖行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常激烈。從理性的角度考慮，在緊密寡頭的競(jìng)爭(zhēng)階段，已經(jīng)不適合新手再進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，但從2010年進(jìn)入國(guó)家農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼目錄的企業(yè)名錄分析，今年仍有十幾家企業(yè)進(jìn)入，這些企業(yè)在地方保護(hù)下可能會(huì)存活一段時(shí)期，但從近兩年大輪拖各企業(yè)市場(chǎng)占有率分析，新進(jìn)入企業(yè)已經(jīng)很難分到令自己滿意的一杯羹了。大輪拖產(chǎn)品屬于單機(jī)價(jià)值高的產(chǎn)品，如果沒(méi)有3000臺(tái)以上銷量就形不成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，沒(méi)有規(guī)模效應(yīng)企業(yè)在市場(chǎng)就只是在陪太子讀書(shū)了，2009年除了市場(chǎng)前8位，其它企業(yè)的產(chǎn)品合計(jì)銷量只有6000臺(tái)，進(jìn)入國(guó)家補(bǔ)貼目錄的企業(yè)有33家，平均每家企業(yè)年銷量只有180臺(tái)左右，從2010年上半年各企業(yè)市場(chǎng)占有率看，大輪拖市場(chǎng)集中度仍在提高，中小企業(yè)的生存空間還在縮小，所以新進(jìn)入者一定要經(jīng)過(guò)三思而再行動(dòng)。

　　中輪拖作為大小輪拖的中間產(chǎn)品，近幾年市場(chǎng)一直在動(dòng)蕩變化之中，由于需求的多變和幾個(gè)大型農(nóng)機(jī)企業(yè)均把主要精力放在大輪拖的爭(zhēng)奪上，所以導(dǎo)致中輪拖行業(yè)仍沒(méi)有行業(yè)霸主產(chǎn)生，當(dāng)前行業(yè)前五位企業(yè)市場(chǎng)占有率均在15%~20%，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力在伯仲之間。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期，中輪拖行業(yè)仍將處于群雄割據(jù)的的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并且仍將會(huì)有大量的農(nóng)機(jī)具、小拖企業(yè)經(jīng)過(guò)產(chǎn)品升級(jí)、馬力延伸等方式加入中輪拖市場(chǎng)的角逐.混亂將是中輪拖行業(yè)的常態(tài)，市場(chǎng)呼喚行業(yè)領(lǐng)袖來(lái)整合市場(chǎng)資源，凈化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

　　五、出口市場(chǎng)行情回暖，恢復(fù)常態(tài)仍需時(shí)日

　　隨著國(guó)際金融危機(jī)的逐漸消退，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口外銷的市場(chǎng)環(huán)境在慢慢趨于好轉(zhuǎn)，從今年每月農(nóng)機(jī)產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)看，國(guó)際市場(chǎng)上農(nóng)機(jī)產(chǎn)品需求正在緩慢恢復(fù)，一拖、福田、金馬等企業(yè)又開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注出口貿(mào)易。據(jù)統(tǒng)計(jì)上半年大中輪拖出口數(shù)量突破了10000臺(tái)，同比增長(zhǎng)近20%，預(yù)計(jì)全年拖拉機(jī)市場(chǎng)出口將沿著上升通道運(yùn)行，大中輪拖出口量合計(jì)將達(dá)到19000~20000臺(tái)左右，同比增長(zhǎng)超過(guò)10~15%；小輪拖出口5000~7000臺(tái)以上，同比增長(zhǎng)20~25%左右。

　　從各馬力段實(shí)際表現(xiàn)來(lái)看，40-70馬力產(chǎn)品同比下滑4%，是****一個(gè)出現(xiàn)同比下降的功率區(qū)間，25-40馬力段、70-100馬段和100馬力以上產(chǎn)品同比都出現(xiàn)了較大幅度的提高。

　　出口市場(chǎng)的復(fù)蘇讓外向型企業(yè)欣喜，但當(dāng)前拖拉機(jī)產(chǎn)品出口的數(shù)量仍然很小，外貿(mào)出口市場(chǎng)要恢復(fù)到2008年以前的水平，取決于國(guó)際金融危機(jī)退卻的速度和各國(guó)采取措施的效果，所以仍然需要企業(yè)耐心的等待。

　　六、盈利能力提高，經(jīng)營(yíng)走強(qiáng)

　　國(guó)家農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼政策效果在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果指標(biāo)上逐漸顯現(xiàn)，有數(shù)據(jù)顯示，41家規(guī)模農(nóng)機(jī)企業(yè)上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入352億元，同比增長(zhǎng)11.5%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額14.6億元，同比增長(zhǎng)13%，利潤(rùn)率4.1%，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值11.19億元，同比增長(zhǎng)33.36%，而成本同比下降10%，說(shuō)明拖拉機(jī)行業(yè)在經(jīng)過(guò)近幾年的大規(guī)模投入后，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到了成本回收的階段。

　　今年原材料價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)管理和降低內(nèi)部運(yùn)營(yíng)成本，通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整增加產(chǎn)品價(jià)值等因素是利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因。

　　七、賬款高企、潛伏經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼激活了市場(chǎng)潛在需求，得到了社會(huì)各界的贊同和認(rèn)可，但執(zhí)行過(guò)程中資金結(jié)算滯后問(wèn)題一直沒(méi)有得到有效的解決，同時(shí)也是**受農(nóng)機(jī)企業(yè)詬病的一個(gè)問(wèn)題。截止6月末41家規(guī)模企業(yè)應(yīng)收帳款總額61億元，同比上升了31%，比較收入和應(yīng)收增長(zhǎng)幅度，就會(huì)發(fā)現(xiàn)無(wú)論是行業(yè)還是各重點(diǎn)企業(yè)，應(yīng)收帳款的增長(zhǎng)幅度都遠(yuǎn)高于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明國(guó)家三令五申要求加快補(bǔ)貼資金結(jié)算的政策要求仍沒(méi)有很好的落實(shí)，另外產(chǎn)成品庫(kù)存近39億，同比增長(zhǎng)50%。應(yīng)收和存貨都將占用企業(yè)的大量流動(dòng)資金，在今年拖拉機(jī)社會(huì)實(shí)銷量減小的情況下，產(chǎn)成品庫(kù)存大量增加和應(yīng)收高企將使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡化，潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　八、下半年競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析

　　下半年仍有55億的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼資金作保障，農(nóng)機(jī)行業(yè)整體需求情況同比將有所增長(zhǎng)，但上半年囤積在渠道內(nèi)和企業(yè)內(nèi)部的巨大的產(chǎn)成品庫(kù)存將促使企業(yè)進(jìn)行降價(jià)促銷，所以下半年農(nóng)機(jī)產(chǎn)品各主銷區(qū)極有可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面，實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)將趁機(jī)進(jìn)行行業(yè)清洗。