大輪拖行業(yè)巨變，認(rèn)清形勢才能“贏”！

　　筆者有個(gè)臭毛病，總喜歡標(biāo)新立異，一直把投資界的老巴子(巴菲特)的“別人絕望時(shí)我瘋狂，別人瘋狂時(shí)我絕望！”那句話奉為圭臬。這不，**近大家都在說烘干機(jī)如此如此牛X,插秧機(jī)這樣這樣堅(jiān)挺，打捆機(jī)那樣那樣瘋狂，但唯獨(dú)沒有人替拖拉機(jī)說話，于是筆者的牛脾氣又上來了，決定為拖拉機(jī)搖旗吶喊，要不就對不起咱的簽名：“鐵肩擔(dān)道義，妙手著文章，古有狂人魯，今有筆者”。

　　那么我們言歸正傳吧!在農(nóng)機(jī)行業(yè)風(fēng)云激蕩的2017年，大輪拖行業(yè)究竟發(fā)生了什么呢？是什么讓筆者想一吐為快呢？

　　一、首次負(fù)增長，背后的原因更值得關(guān)注

　　大型拖拉機(jī)被喻為農(nóng)機(jī)工業(yè)皇冠上的明珠，誰能在大型拖拉機(jī)上占有優(yōu)勢，誰就是農(nóng)機(jī)行業(yè)的執(zhí)牛耳者，所以大型拖拉機(jī)是農(nóng)機(jī)行業(yè)兵家必爭之地，沒有一家大型企業(yè)敢忽視它。

　　另外大輪拖也是農(nóng)機(jī)行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，其銷量的上升或下降往往能說明很多問題。

　　今年上半年，據(jù)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)推測，國內(nèi)100馬力以上大輪拖銷量下降10%，雖然行業(yè)整體形勢不好，但中輪拖和小輪拖仍是有8%的增長。

　　據(jù)筆者長期對農(nóng)機(jī)行業(yè)的觀察，在近20年的時(shí)間里，大輪拖在上半年銷量下滑還是第一次，要知道前幾年可是以年化20%以上速度在飆升，尤其在上半年增長速度會(huì)高于全年速度，今年這種負(fù)增長更是聞所未聞。

　　那么，是什么原因造成今年大輪拖銷量下滑呢？現(xiàn)象背后還有什么樣的深層次原因呢？

　　筆者認(rèn)為透過現(xiàn)象可以挖掘出背后的深刻原因：

　　一是組織化用戶購買力下降。近幾年由于地租、農(nóng)資、人力成本等逐年增加，導(dǎo)致用戶的收益普遍在下降，另外一些盲目投資農(nóng)業(yè)的公司由于不熟悉農(nóng)業(yè)領(lǐng)域或規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等原因，造成收益低于預(yù)期。

　　二是土地流轉(zhuǎn)速度趨緩，規(guī)?；M(jìn)程減慢。2016年國內(nèi)土地流轉(zhuǎn)4.6億畝，流轉(zhuǎn)比例達(dá)到35%，但2016年速度明顯降低，其原因?yàn)椋耗芰鬓D(zhuǎn)的土地基本上集中化了，可流轉(zhuǎn)的土地已經(jīng)不多；流轉(zhuǎn)成本越來越高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)加大，流轉(zhuǎn)積極性下降；部分經(jīng)營者收益不理想，一部分土地退還農(nóng)民，影響了后來者的積極性。

　　預(yù)計(jì)從2017年后，流轉(zhuǎn)的速度會(huì)更慢，流轉(zhuǎn)的量也會(huì)減少，這將直接影響大輪拖新增需求，拖拉機(jī)行業(yè)失去這個(gè)強(qiáng)有力的拉動(dòng)力量，當(dāng)然銷量會(huì)下降了。

　　三是深松整地項(xiàng)目需求減少。近五年時(shí)間里，拉動(dòng)大型拖拉機(jī)銷量的另一個(gè)因素就是深松整地項(xiàng)目，深松整地有周期性，國家明確要求至少每三年要深松一次，從全國范圍內(nèi)看，第一輪深松整地項(xiàng)目基本上實(shí)施結(jié)束，也就意味著深松整地項(xiàng)目對大型拖拉機(jī)的需求減少，下一次大規(guī)模的需求回歸至少要等到三年之后。

　　四是機(jī)手收益下降，購買意愿不強(qiáng)。國內(nèi)拖拉機(jī)的保有量已經(jīng)非常高了，某專家說國內(nèi)農(nóng)機(jī)總動(dòng)力超過了11.6億千瓦，平均在耕地上就是“一畝地一匹馬”，也就是保有量太多了，其后果是機(jī)手的作業(yè)量減少，收益下降，機(jī)器回收時(shí)間從1-3年，延長到5-7年，這必然會(huì)影響新老用戶的消費(fèi)積極性。

　　可能還會(huì)有更多的原因，比如2016年國2機(jī)處理提前透支了需求等，但筆者認(rèn)為讓用戶能掙到錢才是硬道理，拖拉機(jī)企業(yè)不但要為用戶提供性價(jià)比高機(jī)器，而且要研究如何幫助用戶掙錢，只要用戶掙錢了，我們才能從用戶手里掙錢！

　　二、全行來經(jīng)營效益下降，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營

　　行家看門道，外行看熱鬧！看一個(gè)行業(yè)的基本面，眼睛不能只盯著銷量，對于企業(yè)來說，銷量大了不一定是好事，反過來說也不一定是壞事。比如說2007年微耕機(jī)行業(yè)銷量35萬臺(tái)，行業(yè)平均毛利率35%以上，當(dāng)年十幾家企業(yè)賺得盆滿缽滿，2016年微耕機(jī)行業(yè)銷量150萬臺(tái)，但行業(yè)平均毛利率15%不到，一百多家企業(yè)幾乎沒有賺錢的。

　　那么怎么看今年大輪拖行業(yè)呢？就看國內(nèi)規(guī)模以上拖拉機(jī)行業(yè)的經(jīng)營情況吧。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)分析，上半年175家拖拉機(jī)生產(chǎn)企業(yè)營業(yè)收入同比增長了8.5%，利潤同比增長3.7%，成本同比增長11.3%，應(yīng)收賬款同比增加24.4%，利息支出同比增加21.3%。

　　從以上幾個(gè)關(guān)鍵的經(jīng)營指標(biāo)可以明顯的看出來，今年拖拉機(jī)全行業(yè)經(jīng)營效益在下降，尤其是經(jīng)營成本比往年要增加很多，更值得關(guān)注的是利息支出增加超過20%，說明很多企業(yè)現(xiàn)金流嚴(yán)重不足，在借銀行的錢負(fù)債經(jīng)營。

　　在行業(yè)形勢不好的時(shí)候，信心比黃金很重要，在企業(yè)經(jīng)營不好的時(shí)候，現(xiàn)金比利潤更重要。

　　三、競爭格局出現(xiàn)分化，行業(yè)集中度降低

　　拖拉機(jī)行業(yè)**大的意外，也是**值得關(guān)注的是大量的二線、三線大輪拖新銳品牌的崛起。這些企業(yè)大多數(shù)出生于齊魯、河洛兩大產(chǎn)業(yè)集群，其中齊魯產(chǎn)業(yè)集群**多，據(jù)有人說產(chǎn)能超過3000臺(tái)的有38家，雖然我對這個(gè)數(shù)字表示深深的懷疑，但筆者也沒有確切的證據(jù)推翻它，我的判斷是沒有38家，但15家是有的。

　　大量的新銳品牌的崛起，帶來的影響就是以一拖東方紅、雷沃重工、約翰迪爾、東風(fēng)農(nóng)機(jī)為代表的行業(yè)競爭均衡被打破，直接的結(jié)果是大量的市場份額被蠶食，比如2016年有約15%的市場份額被群狼瓜分，2017年形勢更嚴(yán)峻，有專家預(yù)測說全年可能有25%的市場份額會(huì)被新銳品牌搶走，今年四大家族的日子可能會(huì)更不好過。

　　那么，今后將是什么樣的局面呢？

　　筆者預(yù)計(jì)，大輪拖行業(yè)的長期均衡的競爭格局分崩離析，行業(yè)將會(huì)經(jīng)歷一斷漫長的動(dòng)蕩期，新品牌會(huì)繼續(xù)圍獵和蠶食大品牌的市場份額，沒有新需求的情況下，老品牌和新品牌的競爭只能是存量的競爭。

　　革命不是請客吃飯！預(yù)計(jì)大品牌的市場占用率會(huì)繼續(xù)降低，新銳品牌將采用跟隨和依附戰(zhàn)略，借用大品牌的供應(yīng)鏈、技術(shù)、制造資源，甚至銷售渠道，千方百計(jì)的“揩油”，大品牌是可悲的“唐僧肉”，會(huì)成為眾多新品牌圍獵和蠶食的對象，市場占有率進(jìn)一步降低將不可避免。

　　四、產(chǎn)品功率趨勢上延，跳躍式發(fā)展特征明顯

　　有些農(nóng)機(jī)的“發(fā)育”讓人很著急，比如殘膜回收機(jī)，蔬菜收獲機(jī)，殘膜回收機(jī)在國內(nèi)發(fā)展有十五年了，但至今仍沒有一款象樣的產(chǎn)品，但大輪拖似乎從來沒有在這方面給我們添堵，事實(shí)上這個(gè)產(chǎn)品在國內(nèi)是超前發(fā)育——提前進(jìn)入少年時(shí)代，提前度過青春期，現(xiàn)在又想提前完成更年期(筆者把產(chǎn)品的升級換代叫做更年期)。

　　據(jù)一位拖拉機(jī)行業(yè)專家說，國內(nèi)拖拉機(jī)功率段上延在東北、新疆地區(qū)是溫和的漸進(jìn)式的上延，但也從200馬力向270馬力、300馬力上延，速度在加快；而在中原地區(qū)、北方地區(qū)則是跳躍式上延，有跡象表明這些地區(qū)拖拉機(jī)主流需求將由120-150馬力直接進(jìn)入200-250馬力，由150-180馬力直接進(jìn)入像東北、新疆一樣的300馬力及以上。

　　更年期提前是好事??！因?yàn)槔袭a(chǎn)品的退出會(huì)有“騰籠換鳥”的效果，新的需求也將提供新的商機(jī)，但正如小孩子發(fā)育過快會(huì)營養(yǎng)跟不上一樣，跳躍式的需求企業(yè)也跟不上節(jié)奏，這方面國內(nèi)企業(yè)會(huì)吃大虧，但對迪爾、凱斯、克拉斯、愛科等進(jìn)口品牌來說絕對是福音。

　　五、低端出口，高端進(jìn)口倒金字塔結(jié)構(gòu)未變

　　數(shù)字會(huì)說話！數(shù)字后面會(huì)隱藏著大秘密，而圖表可以將這個(gè)秘密很直觀的表現(xiàn)出來，筆者也非常喜歡用圖表來分析問題。

　　不知道諸位看官看了上面兩個(gè)圖有什么感受，但筆者還是挺意外的！

　　第一張圖告訴我們的秘密是國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)仍處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的低端，我們給世界提供的仍是沒有技術(shù)含量、附加值低、經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的中小型產(chǎn)品，喻為農(nóng)機(jī)工業(yè)皇冠上的明珠的大輪拖，尤其是200馬力以上的重型拖拉機(jī)仍不具備和歐洲跨國巨頭在全球市場上競爭的資格。

　　第二張圖告訴我們，180馬力以下的低端拖拉機(jī)產(chǎn)品，自主品牌在全球市場上有一定的競爭力，但這種競爭力也僅僅是性價(jià)比的競爭力，但在180馬力以上考實(shí)力的重型拖拉機(jī)上，我們剛拿到了入場券，離真正的登堂入室還要很長的一段路要走，從這個(gè)意義上講，國內(nèi)農(nóng)機(jī)企業(yè)要戒浮戒躁，與十年前相比，約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、克拉斯、久保田等仍然強(qiáng)大，這些跨國公司并不是紙老虎，在我們快速發(fā)展的時(shí)候，他們也并沒有睡覺。

　　六、紅海難熬，走出去求生存成為共識

　　中國擁有全世界數(shù)量**多的農(nóng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，據(jù)說超過了10000家，光大輪拖行業(yè)就有50多家，這么多的企業(yè)擠在一起，要分享7萬多臺(tái)的需求，在一拖東方紅、雷沃重工、東風(fēng)農(nóng)機(jī)瓜分了超過65%市場份額的情況下，平均到每一家企業(yè)身上連1000臺(tái)的量都沒有，大輪拖是典型的規(guī)模經(jīng)營，沒有3000臺(tái)的銷售規(guī)模，很難說企業(yè)能盈利，那么跳出國內(nèi)紅海市場，透出水面，到國外去喘口氣就是很自然不過的選擇了。

　　從上半年拖拉機(jī)行業(yè)出口數(shù)據(jù)也印證這種趨勢，上半年拖拉機(jī)行業(yè)實(shí)現(xiàn)出口額2億美元，同比增長率超過26%，其中輪式拖拉機(jī)機(jī)接近30%，與國內(nèi)區(qū)區(qū)8%的增長率形成非常強(qiáng)烈的反差，從數(shù)據(jù)可以看出來拖拉機(jī)行業(yè)“紅杏出墻”的意愿非常強(qiáng)烈，當(dāng)然不是說這些企業(yè)不忠誠于國內(nèi)市場，只是競爭形勢所迫罷了。

　　從上文可以看出來，國內(nèi)出口拖拉機(jī)主要以中小型低端產(chǎn)品為主，說明我們?nèi)蕴幱谌蜣r(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的低端，但很明顯，情況在起變化，國內(nèi)企業(yè)力爭上游的意愿十分辛強(qiáng)烈，并且有些企業(yè)厚積而薄發(fā)，5月份第一拖拉機(jī)股份有限公司向俄羅斯出口了10臺(tái)LX2204重型拖拉機(jī)，這是國內(nèi)200馬力以上重型拖拉機(jī)首次批量出口國外市場，雖然量不大，但其象征意義重大，另外還值得一提的是這10臺(tái)拖拉機(jī)配備的是東方紅自己生產(chǎn)的重型柴油機(jī)，這說明國內(nèi)不但有重型拖拉機(jī)拖拉機(jī)的組裝能力，而且有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。